Pavardė „Palšaitis“ yra lietuviška, kilusi iš žodžio „palšas“ (šviesiai pilkas, žilas, ypač apie žirgo kailio spalvą). Tai buvęs pravardinis pavadinimas, galbūt nusakęs žmogų su šviesiais plaukais arba pilku veidu.
Įžymūs žmonės su šia pavarde:
- Algirdas Palšaitis – žinomas teatro ir kino aktorius.
- Juozas Palšaitis – poetas, vertėjas, literatūros kritikas.
Trumpai: pavardė kilusi iš spalvos apibūdinimo, susijusi su žymiais kultūros veikėjais.